光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金

2019

陈说

第一季度

2019年3月31日

基金办理人:光大保德信基金办理有限公司

基金保管人:交通银行股份有限公司

陈说送出日期:二〇一九年四月二十二日

1 重要提示

基金办理人的董事会及董事确保本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失,并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

基金保管人交通银行股份有限公司依据本基金合同规则,于2019年4月19日复核了本陈说中的财务目标、净值体现和出资组合陈说等内容,确保复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

基金办理人许诺以诚实信用、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物,但不确保基金必定盈余。

基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险,出资者在作出出资决议计划前应仔细阅读本基金的招募阐明书。

本陈说中财务材料未经审计。

本陈说期自2019年1月1日起至3月31日止。

2 基金产品概略

3 首要财务目标和基金净值体现

3.1 首要财务目标

单位:人民币元

注:本期已完成收益指基金本期利息收入、出资收益、其他收入(不含公允价值变化收益)扣除相关费用后的余额,本期赢利为本期已完成收益加上本期公允价值变化收益。上述基金成绩目标不包含持有人认购或生意基金的各项费用,计入费用后实践收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值体现

3.2.1 本陈说期基金份额净值增长率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同收效以来基金累计净值增长率变化及其与同期成绩比较基准收益率变化的比较

光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金

累计净值增长率与成绩比较基准收益率前史走势比照图

(2015年3月25日至2019年3月31日)

注:本基金于2015年3月25日建立,依据基金合同的规则,本基金建仓期为2015年3月25日至2015年9月25日。建仓期结束时本基金各项财物装备份额契合本基金合同规则的份额约束及出资组合的份额规模.

4 办理人陈说

4.1 基金司理(或基金司理小组)简介

注:对基金的首任基金司理,其任职日期指基金合同收效日,离任日期指公司做出决议之日;非首任基金司理,其任职日期和离任日期均指公司做出决议之日。

4.2 办理人对陈说期内本基金运作遵规守信状况的阐明

本陈说期内,本基金办理人严格遵守《证券出资基金法》及其他相关法律法规、证监会规则和基金合同的约好,本着诚实信用、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物,在严格控制危险的前提下,为基金份额持有人追求最大利益。陈说期内未有危害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公正生意专项阐明

4.3.1 公正生意准则的履行状况

为充沛维护持有人利益,确保本基金办理人旗下各基金在取得投研团队、生意团队支撑等各方面得到公正对待,本基金办理人从投研准则规划、安排结构规划、作业流程拟定、技能系统建造和完善、公正生意履行作用点评等各方面动身,建造形成了有用的公正生意履行系统。本陈说期,本基金办理人各项公正生意准则流程均得到杰出地贯彻履行,未发现存在违背公正生意准则的现象。

4.3.2 反常生意行为的专项阐明

本陈说期内未发现本基金存在反常生意行为。本基金与其他出资组合未发作生意所揭露竞价同日反向生意且成交较少的单边生意量超越该证券当日成交量5%的生意。

4.4 陈说期内基金的出资战略和成绩体现阐明

4.4.1陈说期内基金出资战略和运作剖析

2019年一季度A股商场呈现单边上涨,且各职业呈现普涨态势。农林牧渔,非银金融,计算机和食品饮料体现较好,银行,石油石化,电力及公用事业和建筑业体现相对落后。

本基金在一季度的运作首要运用了职业和个股挑选战略,全体小幅跑赢了成绩比较基准。

年头,因为对本年一季度经济下行的忧虑,咱们首要重仓的方向首要包含基建,地产和银行,一起依据本钱商场方针转向的逻辑相对基准超配了券商(包含金融IT),可是跟着后续财务货币方针的不断发力,中美贸易谈判的活跃发展以及外资的超预期买入,商场开端反映“经济没那么差+贸易谈判向好”的预期,这使得顺周期方向的个股和科技股开端大幅跑赢逆周期和银行股。依据此,咱们在装备上也进行了均衡化的操作,增持了电子,通讯,计算机等科技方向和大消费职业,减持了基建、走运及银行。此外,在券商和农业大幅上涨后咱们也降低了持仓。

整体来讲,一季度本基金持仓较多的基建和银行跑输较多,而关于大幅上涨的食品饮料及农业的低配也连累了相对收益成绩;与此一起,本基金关于券商和地产的超配则带来了明显的超量收益。个股方面,本基金在传媒和军工职业中的选股体现较差,对成绩有负面连累。此外,咱们在3月份从自下而上的视点大幅增配了一些具有国企改革预期或许现已出台国企改革方案,且有赢利开释动力和才能的个股,咱们看好未来国企改革头绪的出资时机。

4.4.2陈说期内基金的成绩体现

本基金本陈说期内份额净值增长率为25.98%,成绩比较基准收益率为21.44%。

4.5陈说期内基金持有人数或基金财物净值预警阐明

本陈说期内未发作接连二十个作业日呈现基金份额持有人数量不满二百人或许基金财物净值低于五千万元的景象。

5 出资组合陈说

5.1 陈说期末基金财物组合状况

5.2 陈说期末按职业分类的股票出资组合

5.2.1陈说期末按职业分类的境内股票出资组合

5.3 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前十名股票出资明细

5.4 陈说期末按债券种类分类的债券出资组合

本基金本陈说期末未持有债券。

5.5 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名债券出资明细

本基金本陈说期末未持有债券。

5.6 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前十名财物支撑证券出资明细

本基金本陈说期末未持有财物支撑证券。

5.7 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五贵重金属出资明细

本基金本陈说期末未持有贵金属。

5.8 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名权证出资明细

本基金本陈说期末未持有权证。

5.9 陈说期末本基金出资的股指期货生意状况阐明

5.9.1 陈说期末本基金出资的股指期货持仓和损益明细

本基金本陈说期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金出资股指期货的出资方针

本基金将在危险可控的前提下,以套期保值为意图,依据对现货和期货商场的剖析,充沛考虑股指期货的危险收益特征,经过多头或空头的套期保值战略,以改进出资组合的出资作用,完成股票组合的超量收益。

5.10陈说期末本基金出资的国债期货生意状况阐明

5.10.1 本期国债期货出资方针

依据本基金合同,本基金不能出资于国债期货。

5.10.2 陈说期末本基金出资的国债期货持仓和损益明细

本基金本陈说期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货出资点评

本基金本陈说期末未持有国债期货。

5.11 出资组合陈说附注

5.11.1陈说期内本基金出资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案查询或在陈说编制日前一年遭到证监会、证券生意所揭露斥责、处分的状况。

5.11.2本基金出资的前十名股票中,没有出资于超出基金合同规则备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他财物构成

5.11.4陈说期末持有的处于转股期的可转化债券明细

本基金本陈说期末未持有处于转股期的可转化债券。

5.11.5陈说期末前十名股票中存在流转受限状况的阐明

本基金本陈说期末前十名股票中不存在流转受限状况。

6 开放式基金份额变化

单位:份

7 基金办理人运用固有资金出本钱基金状况

7.1 基金办理人持有本基金份额变化状况

本基金本陈说期内基金办理人未持有本基金。

7.2 基金办理人运用固有资金出本钱基金生意明细

本陈说期内,基金办理人不存在持有、申购、换回或生意本基金的状况。

8 影响出资者决议计划的其他重要信息

8.1 陈说期内单一出资者持有基金份额份额到达或超越20%的状况

本基金本陈说期不存在单一出资者持有基金份额份额超越20%的景象。

8.2 影响出资者决议计划的其他重要信息

无。

9 备检文件目录

9.1 备检文件目录

1、中国证监会同意光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金建立的文件

2、光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金基金合同

3、光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金招募阐明书

4、光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金保管协议

5、光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金法律意见书

6、基金办理人事务资历批件、营业执照、公司章程

7、基金保管人事务资历批件和营业执照

8、陈说期内光大保德信国企改革主题股票型证券出资基金在指定报刊上发表的各项布告

9、中国证监会要求的其他文件

9.2 寄存地址

上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),6-7层、10层。

9.3 查阅方法

出资者可于本基金办理人办公时间预定查阅。 出资者对本陈说书如有疑问,可咨询本基金办理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。 公司网址:www.epf.com.cn。

光大保德信基金办理有限公司

二〇一九年四月二十二日

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